Импорт золота из Узбекистана и Казахстана резко возрос с тех пор, как Путин начал вторжение в Украину, это вызывает опасения, что Узбекистан и Казахстан используются для уклонения от санкций, призванных наказать Москву и помочь Путину финансировать его военную машину.

Тайна растущего импорта узбекского и казахского золота в Швейцарию,-swissinfo

«Теперь, когда Россия не может свободно экспортировать золото, существует высокий риск того, что эти две страны будут использоваться для отправки золота в Великобританию и Швейцарию, чтобы затем отправить его на мировой рынок», — сказал SWI swissinfo.ch Марк Пит, профессор уголовного права в Базельском университете и известный эксперт по борьбе с коррупцией.

Пит не одинок в этой оценке. 

SWI swissinfo.ch в течение шести месяцев анализировала данные о торговле и консультировалась с двумя десятками национальных и международных экспертов золотодобывающей отрасли, включая поставщиков данных, финансовые учреждения, аналитиков рисков, специалистов по аффинажу золота и регулирующие органы. 

Многие считают, что этот импорт несет юридические и этические риски для покупателей, поскольку он может нарушить международные санкции и подвергнуть себя репутационному ущербу.

Данные о мировых торгах золотом, как известно, неверны. Плохая прозрачность, недостатки в таможенных и других данных, расхождения в определениях отраслевых терминов, отсутствие систематического отслеживания торговли золотом и невозможность отследить источник драгоценного металла после его переплавки делают практически невозможным узнать наверняка происхождение импорта из Швейцарии. Несмотря на эти недостатки, данные широко используются участниками отрасли и регулирующими органами для поддержки оценки due diligence.

Торговые и таможенные данные показывают, что в прошлом году Казахстан и Узбекистан отгрузили больше золота, чем произвели и продали из своих резервов. Так откуда же взялся избыток золота? 

Для многих экспертов наиболее логичным объяснением является то, что по крайней мере некоторые из них возникли в России, втором по величине производителе драгоценного металла в мире.

«Гипотеза заключается в том, что они импортировали золото сверх того, что они произвели, и они реэкспортируют это золото», — сказал Пит, отметив, что разница может быть объяснена российским золотом. «Независимо от того, идет ли золото в банки Швейцарии или на аффинаж, риск заключается в том, что золото из обеих стран действительно происходит из России».

В Швейцарии финансовый сектор является крупнейшим покупателем импортируемого золота из этих двух стран, согласно данным швейцарской таможни. 

Наши выводы и беседы с инсайдерами отрасли показывают, что швейцарский банк UBS, вероятно, является основным покупателем, в то время как среди швейцарских нефтеперерабатывающих заводов Valcambi приходится часть спроса. Обе компании заявляют, что провели комплексную проверку.

Цены на золото достигли рекордных максимумов

Резкий рост отгрузок золота из Казахстана и Узбекистана значителен. Согласно данным Федерального ведомства по таможенному и пограничному контролю (FOCBS), в 2023 году в общей сложности 130 тонн узбекского золота (стоимостью 7,3 млрд швейцарских франков, 8,54 млрд долларов США) — 100 тонн импортировано напрямую из Узбекистана и 30 тонн отправлено через Великобританию. 

Это почти столько же, сколько было отгружено из Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) (150 тонн), одного из ведущих мировых центров торговли золотом.

 В том же году 59 тонн золотых слитков (стоимостью 3,3 млрд швейцарских франков) поступили из Казахстана – 58 тонн через Великобританию и одну через Кыргызстан.

Этот стремительный рост начался в конце 2021 года. 

Импорт узбекского золота из Швейцарии увеличился в октябре того же года после двухлетнего перерыва, а импорт золота из Казахстана возобновился в январе 2022 года, свидетельствуют ежемесячные данные. Импульс ускорился в начале войны в Украине и вырос до рекордных максимумов в конце 2023 года. Импорт в этом году остался на высоком уровне. За первые шесть месяцев более 82 тонн узбекского золота и 21 тонна казахстанского золота были импортированы прямо или косвенно. Для сравнения, за аналогичный период прошлого года было добыто 85 тонн узбекского золота и 19 тонн казахстанского золота.

Хотя импорт российского золота в Швейцарию также вырос за тот же период — до 63 тонн в 2022 и 2023 годах с 18 тонн в 2021 году, это было золото, отправленное из России в хранилища в Лондоне до начала войны и, таким образом, не подпадающее под санкции, введенные против Москвы в начале августа 2022 года, сообщили SWI swissinfo.ch в FOCBS.

FOCBS не дает объяснений или анализа резкого роста импорта золота из Узбекистана и Казахстана, которые являются членами Содружества независимых государств (СНГ), в состав которого входит Россия. Когда SWI swissinfo.ch обратилась за комментарием, глава отдела по связям со СМИ Саймон Эрни сказал, что FOCBS собирает статистические данные и оставляет анализ и интерпретацию данных третьим сторонам.

«Страны СНГ, по-видимому, способствуют массовому всплеску торговли, что очень необычно и, вероятно, представляет собой перенаправление торговли для обхода санкций», — сказал SWI swissinfo.ch управляющий активами, работающий в швейцарском банке, который не захотел называть свое имя.

Великобритания и Швейцария традиционно являются крупнейшими рынками для российского золота, которое имеет репутацию высококачественного. 

Швейцарский импорт золотых слитков из страны достиг пика в 2013 году на уровне 82 тонн и с тех пор снижался, поскольку Лондон занимал все большую долю рынка аффинированного золота. 

К 2021 году львиная доля российского экспорта золота приходилась на Великобританию (88%), а Швейцария и Казахстан занимали второе место с 2,5%, согласно данным Comtrade, глобальной торговой статистической базы данных Организации Объединенных Наций.

Эти традиционные направления экспорта серьезно пострадали после того, как в 2022 году западные страны ввели запрет на покупку, импорт и передачу драгоценного металла из России. 

Это дало возможность другим странам-производителям золота восполнить этот пробел, и Узбекистан и Казахстан были двумя странами, которые выиграли, потому что, как и Россия, у них были возможности для производства высокоочищенного золота.

Внезапные колебания в торговле – и такого масштаба – заслуживают внимания, сообщили SWI swissinfo.ch несколько аналитиков и профессионалов отрасли после того, как мы поделились с ними цифрами. 

По их словам, тот факт, что торговля началась всего за несколько месяцев до начала войны в Украине, и без того тесные связи между двумя странами и Россией в сочетании с высоким уровнем коррупции представляют собой явные красные флажки. 

Некоторые отказались назвать свои имена из-за деликатности темы.

«Вопрос в том, почему вдруг с [конца] 2021 года наблюдается огромный рост импорта казахстанского и узбекского золота в Швейцарию и Великобританию», — сказал Марк Уммель, глава отдела сырья Swissaid, неправительственной организации из Берна, деятельность которой включает мониторинг и расследование мировой торговли золотом.

Фантомное золото

Огромный объем казахстанского и узбекского золота, импортируемого в Швейцарию и Великобританию, по сравнению с их добычей и запасами золота вызывает сомнения в истинном происхождении золота. 

То, как сопоставляются данные о торговле золотом, затрудняет 100% уверенность в первоначальном источнике драгоценного металла в любой динамике торговли, но статистика Швейцарии и Великобритании относительно надежна.

Согласно таможенным данным, в 2023 году Великобритания импортировала 220 тонн казахстанских золотых слитков, а Швейцария — 59 тонн. Только в Великобритании эти цифры значительно превышают предполагаемый объем производства золота в Казахстане в том году, составляющий около 130 тонн. Из этого общего количества около 60 тонн драгоценного металла было произведено «Казцинк» и Тау-Кен Алтын, единственные два казахстанских нефтеперерабатывающих завода, входящих в состав Список хороших поставок (GDL) Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA), которая удостоверяет, что золото соответствует международным стандартам качества и происхождения.

В том же году Швейцария импортировала 100 тонн золота напрямую из Узбекистана, а Великобритания импортировала 40 тонн, в то время как производство золота в стране составляло около 100 тонн. Таможенные данные также показывают, что Швейцария импортировала 40 тонн узбекского золота косвенно через Лондон.

Одним из факторов, который может помочь объяснить этот разрыв, является продажа золота центральными банками двух стран, чтобы воспользоваться ростом цен.

В то время как многие центральные банки удерживают или увеличивают свои авуары, Центральный банк Республики Узбекистан и Национальный банк Казахстана (НБК), которые несут основную ответственность за все продажи золота за рубежом, в последнее время стали крупными чистыми продавцами драгоценного металла, что, вероятно, выиграет от заоблачных цен, после того как они накопили значительные резервы за последние пару лет (Казахстан с 2022 года, Узбекистан с 2023 года).

По данным Всемирного совета по золоту, золотые резервы НБК сократились на 57 тонн до 294 тонн в 2023 году, что является вторым подряд ежегодным снижением, в то время как Центральный банк Узбекистана сообщил о снижении примерно на 25 тонн до 371 тонны. 

Ни один из центральных банков не ответил на запросы о комментариях от SWI swissinfo.ch.

Согласно анализу всех общедоступных данных, проведенному SWI swissinfo.ch, а также информации, предоставленной компаниями и отраслевыми экспертами, количество золота, импортированного в Швейцарию и Великобританию в 2023 году из этих двух стран, значительно превысило расчетный объем золота, произведенного их аффинажными заводами, плюс продажи золотых резервов двумя центральными банками.

Это российское золото в обход санкций?

Эксперты, опрошенные SWI swissinfo.ch, считают, что количество узбекского и казахстанского золота слишком велико, чтобы не вызывать подозрений, и большинство из них заявили, что подозревают с разной степенью уверенности, что речь идет о российском золоте.

С 2017 по 2022 год в частном секторе Узбекистана накопилось около 33,6 тонны золота от внутреннего производства, которое не было экспортировано за этот период, что меньше, чем количество экспортировано в Великобританию и Швейцарию, согласно расчетам управляющего активами и перепроверенным SWI swissinfo.ch. Другими словами, этого недостаточно, чтобы учесть расхождение в 2023 году, которое, по оценкам SWI, swissinfo.ch составляет от 15 до 45 тонн.

«Это представляет собой легкое косвенное доказательство того, что, возможно, есть неучтенное золото откуда-то еще, стоимостью в значительную сумму», — сказал он, отметив недоступность данных до этого периода.

«Я убежден, что скачок швейцарского импорта в момент начала войны в Украине можно объяснить только притоком российского золота в эти две страны, которое затем было реэкспортировано в Великобританию и Швейцарию».

Марк Пит, эксперт по золоту и борьбе с коррупцией

Два швейцарских эксперта в золотодобывающей отрасли указали на высокую вероятность «российского угла», а европейский аналитик даже выразил 100% уверенность в том, что эти маршруты используются для отмывания российского золота. Все они отказались называть свои имена. Пит, написавший книгу о золотодобывающей промышленности Швейцарии, не сомневался, что российское золото вполне вероятно в этом процессе.

«Я убежден, что скачок швейцарского импорта в момент начала войны в Украине можно объяснить только притоком российского золота в эти две страны, которое затем было реэкспортировано в Великобританию и Швейцарию», — сказал он, ознакомившись с анализом данных SWI swissinfo.ch.

Золото, экспортируемое из России с 21 июля 2022 года, все чаще направляется через страны, которые не вводили санкции против Москвы. 

ОАЭ и Гонконг являются одними из известных новых маршрутов для российского золота с начала войны. Транзитные узлы золота позволяют обходить западные санкции – как только золото переплавляется, отливается или аффинируется, его происхождение становится невозможным установить, что затрудняет выявление нарушений санкций и применение каких-либо форм наказания.

Международная торговля золотом не регулируется и не контролируется какой-либо одной организацией. Ближе всего к глобальному надзорному органу находится LBMA, торговая ассоциация, которая осуществляет надзор за Лондонским рынком золота, крупнейшим в мире и основным инструментом для центральных банков и инвесторов в золото. Он направлен на продвижение прозрачности и ответственного выбора поставщиков, а также устанавливает стандарты качества. Имея около 150 членов, включая трейдеров, аффинажных заводов и производителей драгоценных металлов, она управляет списком утвержденных аффинажных заводов GDL. Шесть российских аффинажных заводов были исключены из списка в марте 2022 года.

Казахстан и Узбекистан имеют по два нефтеперерабатывающих завода на ВКЛ. 

Трое из них не ответили на вопросы по электронной почте об экспорте золота. 

«Казцинк», крупнейший производитель драгоценных металлов в Казахстане, переадресовал вопросы швейцарской транснациональной корпорации Glencore, которая владеет контрольным пакетом акций компании, но не ответил на наши вопросы об экспорте золота «Казцинка». Glencore сослалась на swissinfo.ch SWI в своих годовых отчетах и отказалась отвечать на конкретные вопросы.

Нефтеперерабатывающие заводы, аккредитованные LBMA, должны проходить ежегодный независимый аудит и соблюдать местные законы, а также санкции, введенные ЕС, США и Великобританией. Согласно последним аудиторским отчетам, размещенным на веб-сайте LBMA, четыре аккредитованных LBMA нефтеперерабатывающих завода в Узбекистане и Казахстане были признаны соответствующими требованиям. Ассоциация еще не забила никаких предупреждающих колоколов относительно экспорта золота из обеих стран.

Нил Харби, главный технический директор LBMA, сказал, что не видит каких-либо тревожных расхождений в цифрах торговли. Он выразил уверенность в том, что показатели импорта из Великобритании и Швейцарии совпадают с добычей золота на аффинажных заводах LBMA и продажами центральными банками обеих стран.

Он указал на недостатки в базе данных Comtrade, такие как двойной учет – одно и то же золото подсчитывается в Великобритании и Швейцарии, если импорт казахстанского и узбекского золота из Великобритании был реэкспортирован в Швейцарию в том же году. Но SWI swissinfo.ch обнаружила расхождения даже при исключении золота, приобретенного в Великобритании, из данных об импорте в Швейцарию.

«Для более старого материала, импортируемого в Швейцарию, страной происхождения будет Великобритания, и он не будет идентифицирован как казахстанское или узбекское золото. Так что это пробел в наших знаниях, (…) одна вещь, которую данные Comtrade нам не дают», — добавил Харби.

Другое возможное объяснение расхождения заключается в том, что год ввоза золота в страну может отличаться от года производства, отбитого на золотых слитках, сказал он. По словам Харби, разговоров с финансовым учреждением, которое импортировало эти слитки, «не все слитки, которые были импортированы в 2022 году [из Узбекистана и Казахстана], имеют штамп 2022 года, на них проставлен штамп более старых годов производства».

«Это имеет смысл, потому что спрос, потоки были очень высокими. Хранилища Великобритании будут использовать старые запасы, чтобы соответствовать требованиям».

Нил Харби (Neil Harby), технический директор LBMA

«И в этом, на мой взгляд, и заключается расхождение. Мы вполне уверены в цифрах, поступающих из официальных источников, с которыми мы имеем дело», — сказал Харби. «Это имеет смысл, потому что спрос, потоки были очень высокими. Хранилища Великобритании будут использовать старые запасы, чтобы соответствовать требованиям».

Количество золота в хранилищах Лондона упал на 10% с начала 2022 года, согласно данным LBMA. Отраслевые эксперты сообщили SWI swissinfo.ch, что большая часть этих средств ушла в Швейцарию. Банки, хранившие драгоценный металл в лондонских хранилищах, запаниковали после войны в Украине и начали распродавать слитки, маркированные кириллицей, которая широко штампуется на золоте из России и стран Центральной Азии.

Банки и торговцы золотом были обеспокоены тем, что слитки с кириллицей будут ассоциироваться с Россией, и что покупатели могут подозревать, что они торгуют санкционным золотом, что может объяснить всплеск импорта в Швейцарию через Великобританию из России, сообщили SWI swissinfo.ch некоторые эксперты.

«Возможно, некоторые банки, как и в случае с российскими слитками, не хотели иметь в своих хранилищах золотые слитки на кириллице», — сказал Уммель из Swissaid. «Я думаю, что паника коснулась не только российских золотых слитков, но и узбекских и казахских золотых слитков».

Кто такие швейцарские покупатели?

Швейцария не импортирует добытое золото из Казахстана и Узбекистана, а только аффинированные золотые слитки, классифицируемые как не менее 99,5% чистоты, и большинство из них покупает финансовый и инвестиционный сектор, согласно данным швейцарской таможни, которая не публикует подробностей об отдельных импортерах. 

С 2021 года закупки аффинированного золота происхождением из Узбекистана финансовым сектором выросли в три раза.

Узнать, кто покупает золото, практически невозможно – публичной базы данных нет, а ни финансовые учреждения, ни аффинажные заводы не публикуют информацию о своих источниках. 

Центральные банки обычно являются крупными покупателями и продавцами золота. Национальный банк Швейцарии указал, что его собственные золотые резервы остаются неизменными в течение нескольких лет, подразумевая, что все золото, купленное финансовым сектором, было куплено частными банками или государственными кантональными банками.

«Швейцарские банки строго соблюдают все применимые законы и меры, включая санкции, введенные швейцарскими, международными и наднациональными органами», — говорится в электронном письме Швейцарской банковской ассоциации, лоббистской группы финансового сектора. «Это включает в себя проверки и процессы для обеспечения соблюдения правил и предотвращения нарушений. Честность и репутация являются жизненно важными факторами успеха для финансового центра».

Он не ответил на вопросы, конкретно связанные с золотом из Узбекистана и Казахстана.

SWI swissinfo.ch спросила у четырех крупнейших банков страны, покупают ли они казахстанское и узбекское золото. 

Три из них (Raiffeisen, Lombard Odier, Zurich Cantonal Bank) заявили, что это не так, предположив, что основным покупателем был UBS, крупнейший частный банк страны – гипотеза, подтвержденная ведущим отраслевым экспертом, которую UBS не подтвердил и не опроверг.

«UBS принимает золото только с аффинажных заводов LBMA Good Delivery List, произведенных в соответствии с руководством LBMA по ответственному выбору поставщиков», — сообщил SWI swissinfo.ch представитель банка в Цюрихе.

Некоторые эксперты отметили, что, поскольку в Казахстане и Узбекистане есть аффинажные заводы, одобренные LBMA, банки и другие организации могут считать их законным источником золота.

На долю Валькамби приходится значительная доля импортируемых золотых слитков, импортируемых аффинажными заводами в Швейцарию. 

Согласно данным, предоставленным компанией, в 2021 году аффинажный завод не покупал золото ни у одной из стран. 

В 2022 году она купила три тонны казахстанского золота, а в 2023 году — почти 11 тонн. 

Среди швейцарских аффинажных заводов она была основным покупателем узбекского золота в 2022 году, купив 32,2 тонны, и купила еще девять тонн в 2023 году, таким образом, на долю Valcambi приходилось примерно 94% узбекских золотых слитков и 36% казахстанских золотых слитков, импортированных швейцарскими аффинажными заводами в 2022-2023 годах.

Тем не менее, ее генеральный директор сообщил SWI swissinfo.ch, что ее поставки осуществляются из Лондона, а не напрямую из Казахстана или Узбекистана. «Valcambi не получала ни золота, ни серебра из этих двух стран», — сообщил генеральный директор Valcambi Майкл Месарик в электронном письме SWI. «Valcambi импортировала  LBMA Good Delivery, произведенные нефтеперерабатывающими заводами LBMA Good Delivery в Узбекистане и Казахстане, из лондонской клиринговой палаты».

По его словам, собственные процедуры комплексной проверки аффинажного завода выявили риск смешивания российского золота с казахстанским золотом из-за отсутствия пограничного контроля между двумя странами. 

«Тот факт, что я не в состоянии объяснить разницу (около) 52 тонны между внутренней добычей золота и экспортом золота в 2022 году, я должен смягчить ее, не вывозя материал из Казахстана и принимая только материал GD (Good Delivery)» из лондонской клиринговой системы LBMA, который был отправлен в клиринг до марта 2022 года. — сказал он.

«То же самое относится ко всем российским  GD или от производителей GD в местах, где мы знаем, что российские бары выходят на эти рынки, например, в Гонконге или Турции», — сказал он.

Распознавание рисков

Другие швейцарские игроки золотодобывающей отрасли также указали на сложность обеспечения того, чтобы казахстанское и узбекское золото на 100% поступало из так называемых чистых источников. 

Это означает, что золото было добыто до 2022 года, что оно происходит исключительно из первичного производства этих двух стран, не было смешано с золотом сомнительного или санкционного происхождения (например, российским золотом) и не принадлежало какому-либо физическому или юридическому лицу, находящемуся под санкциями.

Руководители некоторых крупнейших аффинажных заводов и банков Швейцарии сообщили SWI swissinfo.ch, что они не покупают золото в этих двух странах, несмотря на то, что их аффинажные заводы имеют аккредитацию LBMA Good Delivery.

«У нас нет деловых отношений с Узбекистаном», — сказал SWI swissinfo.ch Робин Колвенбах, генеральный директор швейцарского аффинажного завода по переработке драгоценных металлов Argor-Heraeus. «У нас был один клиент в Казахстане, который поставлял около одной тонны золота в год. В соответствии с нашей жесткой политикой в отношении российского золота, мы прекратили эти деловые отношения, когда началась война. Соблюдение требований становится очень сложным, потому что существуют связи между Россией и Казахстаном. Мы решили разойтись».

Швейцарская ассоциация производителей и трейдеров драгоценных металлов (ASFCMP), которая представляет 15 компаний, занимающихся обработкой и торговлей драгоценными металлами, считает, что эти страны требуют особой должной осмотрительности, когда дело доходит до установления происхождения металлов. В конце августа ассоциация, в которую не входит Valcambi, заявила, что провела дополнительные консультации с LBMA и не обнаружила никаких проблем с золотом с аккредитованных аффинажных заводов в двух странах.

«Казахстан и Узбекистан, а также в целом страны, граничащие с Россией, являются зонами высокого риска для источников драгоценных металлов».

Президент ASFCMP Кристоф Уайлд

«Казахстан и Узбекистан, а также в целом страны, граничащие с Россией, являются зонами высокого риска для источников драгоценных металлов», — сказал swissinfo.ch президент ASFCMP Кристоф Уайлд.

«Наш принцип, согласно которому золоту из сомнительных источников нет места в наших производственных процессах в Швейцарии, распространяется и на золото из Казахстана или Узбекистана. Наша рекомендация остается неизменной: если невозможно однозначно определить происхождение золота, каким бы ни был тип золота, руки прочь!»

Нефтеперерабатывающий завод Metalor в Невшателе заявил, что у него нет деловых отношений с Узбекистаном или Казахстаном.

«Metalor, с тех пор как были введены санкции против России, не принимает слитки LBMA Good Delivery от узбекских и/или казахстанских нефтеперерабатывающих заводов, поставляемых из Лондона», — сообщил SWI swissinfo.ch по электронной почте главный юрисконсульт группы Александр Фелле.

Цюрихский кантональный банк, крупный инвестор в драгоценные металлы, заявил, что не покупает золото у двух стран, даже косвенно. В нем отмечается, что банк имеет достаточные источники поставок, которые соответствуют внутренним, внутренним и международным нормативным критериям, не обращаясь к Узбекистану или Казахстану.

«Некоторые страны имеют более высокие риски в связи с добычей золота, в том числе две упомянутые выше страны», — написала в электронном письме Оливия Коцопулос из отдела по связям со СМИ банка.

Юридическим или физическим лицам, нарушившим санкции, могут грозить штрафы и уголовные дела. Но расследование и доказательство нарушений является сложным и ресурсоемким процессом – по своей природе золото, которое можно плавить и переплавлять, трудно отследить, чтобы убедиться, что оно поступает из чистых источников, что усугубляется недостатками и вариациями в применении стандартов LBMA, сказал Уммель из Swissaid.

«Поступает ли российское золото в этих потоках?» — сказал он SWI swissinfo.ch. «Когда вы смотрите на ответы от отрасли, некоторые прямо видят риск. Другие закрывают глаза».