Крах банка Credit Suisse в 2023 году  (который был поглощен его конкурентом, банком UBS в 2023 г.) со всей остротой поставил вопрос: как следует регулировать деятельность «системно релевантных» банков. Банковское регулирование в Швейцарии: что предлагает правительство Швейцарии,- Фабио Канеч, swissinfo, 26 июня 2024 г.

1. Ужесточение требований к капиталу материнских компаний

Центральным элементом предложений Федерального совета по банковскому регулированию является призыв обязать банки увеличить долю собственного капитала, зарезервированную в качестве резервной «подушки безопасности».

Кроме того, должны быть «существенно» ужесточены в целом требования к капиталу материнских компаний.

Что такое материнская компания?

Это «головная компания», часто владеющая пакетами акций дочерних компаний, входящих в её состав. Например, «материнская компания» банк UBS владеет пакетом акций своего американского подразделения. В настоящее время такие пакеты акций должны быть обеспечены только примерно 60 процентами собственного капитала «материнской компании».

2. Федеральный совет принял решение не увеличивать переменную компоненту собственного капитала банков.

Как пишет швейцарская газета из Цюриха Tages-Anzeiger, вопреки ожиданиям многих экспертов и вопреки пожеланиям Швейцарского национального (центрального) банка (ШНБ / SNB), Управления по надзору за финансовыми рынками (FINMA) и Государственного секретариата по экономическим вопросам (SECO, подразделение Минэкономики), Федеральный совет, кабмин, отказался ужесточить требования к «переменной компоненте» собственного капитала крупных банков.

3. Больше ликвидности коммерческим банкам за счет ЦБ

В качестве третьего элемента своего пакета Федеральный совет хочет обязать Национальный (центральный) банк страны предоставлять банкам в чрезвычайных ситуациях больше денег.

Это очень важный аспект, поскольку обанкротившиеся банки в итоге почти всегда попадают в зависимость от денег Центрального банка.

В противном случае они были бы не в состоянии рассчитываться со своими клиентами. Банк Credit Suisse, например, имел право в 2023 году на цели предотвращения своего дефолта занять у SNB лишь максимум 250 миллиардов швейцарских франков.

Что примечательно в предложениях Федерального совета: правительство намерено увеличить предложение ликвидности коммерческим банкам посредством регулярных инструментов ШНБ — и это несмотря на закрепленный в Конституции независимый статус Центробанка. В частности, это в первую очередь касается так называемых ELA-кредитов (emergency liquidity assistance).

Согласно сообщениям прессы, Федеральный совет хочет, чтобы в будущем ЦБ Швейцарии, предоставляя такие кредиты, соглашался принимать в качестве «залога» и куда менее высококлассные активы.

Самое интересное заключается в том, что ШНБ в курсе и сам мог бы принять такое решение буквально уже сегодня, тем не менее, Федеральный совет предпочел демонстративно оказывать на ЦБ политическое давление.

Об авторе мнения

Фабио Канеч

Имеет кандидатскую степень в сфере денежно-кредитной политики, полученную в Университете Берна и Тулузской школе экономики. Преподаватель школы журналистики при Университете Берна. В качестве журналиста работает на телеканале SRF, пишет для порталов Republik Magazin и SWI swissinfo.ch. Bедет свой финансовый подкаст «Geldcast».